Nasdaq au plus haut, Bitcoin en baisse : pourquoi je reste prudent
NASDAQ à 30K et Bitcoin qui chute : pourquoi je reste en mode défensif
Le NASDAQ casse les 30 000 points. Ce n’est pas le décollage d’une fusée SpaceX. C’est le marché. Et pourtant, je ne cours pas après cette performance. Voici pourquoi.
Cette semaine, j’ai pris une décision concrète sur mon portefeuille : j’ai coupé 30 % de ma position Bitcoin. Pas par panique. Par logique. Je vais t’expliquer ce que j’observe sur les marchés, pourquoi la décorrélation entre le Bitcoin et la tech américaine m’inquiète, et ce que j’ai identifié comme opportunité dans ce contexte inflationniste.
Mon portefeuille cette semaine : +5,91 % depuis janvier, mais je garde du cash
Commençons par les faits. Depuis le début de l’année, mon portefeuille affiche +5,91 %. Le mois de mai se termine à +0,66 %. Ce n’est pas exceptionnel comparé au NASDAQ, mais c’est la volatilité qui change tout : quand les marchés corrigent, mon portefeuille résiste. C’est exactement ce que je construis.
Ma répartition actuelle après la coupure sur le Bitcoin : environ 38 % de cash, 53 % d’actions et ETF, et une poche crypto réduite. Mon score de risque tourne autour de 3. Mon drawdown annuel maximum : 8 %. Cible atteinte.
Certains vont me dire que je laisse de la performance sur la table. C’est vrai. Et c’est un choix assumé.
Bitcoin : la décorrélation est totale
J’ai une règle simple avec le Bitcoin : je lis le graphique, pas le bruit ambiant.
Cette semaine, bougie rouge. Le scénario que j’avais dessiné il y a un peu plus d’un mois se confirme : avortement de la correction sur la moyenne mobile des 200 jours, et retour potentiel vers la zone basse des 65 000 à 50 000 dollars.
Ce qui me frappe, c’est la décorrélation avec la tech américaine. On a un NASDAQ qui casse les 30 000, et en parallèle un Bitcoin qui veut continuer à toucher le fond. Ces deux actifs ont longtemps été très corrélés. Là, ce n’est plus le cas.
J’avais 30 % de ma position Bitcoin. Je l’ai réduit hier. Pas parce que je suis sorti définitivement, mais parce que le graphique ne me donne pas de signal haussier. Les vendeurs dominent. Le support à surveiller : 74 000 dollars. Si le Bitcoin ne rebondit pas ici et ne revient pas travailler la MM200, le scénario de correction vers les niveaux inférieurs reste le plus probable.
Est-ce une mauvaise nouvelle ? Pas forcément. Si le Bitcoin descend plus bas, ça nous donnera l’opportunité de le charger à un meilleur prix. Mais pour l’instant, je ne me positionne pas contre le marché.
NASDAQ 30K : beau graphique, mais attention à l’euphorie
Je le dis clairement : ce graphique est beau. Le NASDAQ qui casse les 30 000 points, c’est un beau seuil symbolique. Mais c’est précisément là que je deviens vigilant.
Ce que j’observe sur X en ce moment : des appels à l’all in sur le NASDAQ x2, x3, x5, parfois x10. Ça me fait peur. Pas parce que le marché ne peut pas continuer à monter, mais parce que je reconnais une phase d’euphorie, d’irrationalité. Le retour sur terre, quand il arrive, est souvent d’une violence importante.
Je me rappelle la phase mania de l’or. Les gens faisaient la queue au Vietnam pour acheter de l’or alors qu’on était près des 4 000 à 5 000 dollars. C’est ce genre de signal comportemental que j’identifie en ce moment sur le NASDAQ.
Est-ce que ça veut dire qu’il faut sortir ? Non. Je suis déjà exposé à la tech américaine via le SP500. J’en profite. Mais ajouter de l’exposition maintenant, dans cette verticalité, ce n’est pas ma philosophie. Je préfère rater une partie de la performance plutôt que risquer de perdre une partie de mon capital. C’est comme ça que je vois l’investissement.
ETF minières du cuivre : l’opportunité que je surveille
Dans un contexte inflationniste, les matières premières méritent toute l’attention. J’en avais parlé les semaines précédentes avec le cuivre qui revenait toucher son support. Cette semaine, j’ai une confirmation.
L’ETF des minières du cuivre que j’ai identifié consolide en haut de sa base. C’est propre, c’est beau techniquement. Le combo cuivre en dynamique explosive avec cet ETF, c’est exactement le type d’opportunité que je cherche : une position avec un bon potentiel dans les jours et semaines à venir, dans la logique du scénario inflationniste que j’ai en tête.
Je reste vigilant sur la volatilité, c’est toujours présent. Mais la tendance de fond sur les matières premières me conforte dans cette direction.
Pétrole : le signal à surveiller
Le pétrole a baissé cette semaine, mais pas autant qu’on pourrait l’espérer. On tourne encore autour des 90 dollars pour le WTI. Les supports ne sont pas cassés.
Mon signal de soulagement : un WTI qui passe durablement sous les 85 dollars. En dessous de ce niveau, la pression inflationniste se détend. Pour l’instant, on n’y est pas. Donc je maintiens mon positionnement défensif sur l’allocation globale.
Microsoft : +10 % et je garde la position
Microsoft continue de performer dans mon portefeuille. Plus de 10 % depuis ma prise de position, effectuée en plusieurs fois autour de la moyenne mobile des 200 semaines. C’est ce genre de entrée structurée, autour de niveaux techniques solides, qui me permet d’être à l’aise sur la durée.
Je n’ai pas encore finalisé ma prise de position. Les détails sont partagés dans le canal Telegram.
Conclusion : les excès sont toujours punis
Je reste défensif. Je garde mon cash à l’affût de nouvelles opportunités. Pas parce que je prédis un crash. Mais parce que mes analyses graphiques et mon intuition me rendent vraiment vigilant.
Ce n’est pas le marché qui est difficile. C’est notre capacité à rester discipliné quand tout le monde autour de nous pense s’enrichir rapidement.
Le NASDAQ est en excès, à mon sens. Les excès sont toujours punis et ramenés sur terre. La question, c’est le timing. Et en attendant, je protège mon capital.
→ Tu veux suivre mes décisions en temps réel ? Rejoins le canal Telegram
