Pétrole, Bitcoin, inflation : je reste défensif
Pétrole, Bitcoin, inflation : pourquoi je reste en mode défensif cette semaine
Les actifs racontent des histoires totalement différentes en ce moment. Et dans un marché comme ça, j’ai pas envie de courir après la performance.
Le pétrole commence sérieusement à attirer mon attention. Le cuivre hésite mais cherche à relancer son mouvement. Et pendant ce temps, le Bitcoin continue de me décevoir. C’est le paradoxe de cette semaine : les marchés actions tiennent, le SP500 bat des plus hauts, et pourtant je reste en mode défensif. Voici pourquoi.
Bitcoin : le roi qui déçoit
C’est l’analyse du king, l’analyse du roi. Et honnêtement, la semaine est neutre.
Après avoir buté sur la zone violette que j’avais dessinée, le Bitcoin ralentit et teste ses supports. La tendance n’est toujours pas inversée. Mon scénario privilégié reste une correction amplifiée, pour aller chercher des niveaux plus bas.
La règle est simple : tant que la moyenne mobile des 200 jours n’est pas cassée à la hausse, je ne remets pas mon scénario en cause. Si ça devait changer, je le partagerai sur le canal Telegram.
Ce qui est décevant, c’est le contexte. Le SP500 bat des plus hauts. La volatilité s’atténue. Les marchés traditionnels tiennent. Et le Bitcoin, lui, reste sous pression. Il prolonge sa consolidation. Le marché crypto est orienté vers le sud, et tant que le Bitcoin n’inverse pas sa tendance, on reste dans un marché baissier sur les crypto. C’est décevant, mais c’est le marché.
SP500 : les marchés actions au plus haut, et alors ?
Le SP500 continue de battre ses plus hauts sommets. La volatilité s’atténue. Sur le papier, tout va bien.
Mais c’est précisément là que la vigilance s’impose. Parce que pendant que les indices montent, deux actifs en dehors de la sphère actions commencent à envoyer des signaux qui méritent d’être pris très au sérieux : le pétrole et le cuivre.
Pourquoi je reste en mode défensif malgré les hausses
La question que je me pose ouvertement cette semaine : pourquoi je reste vigilant ? Pourquoi je suis en mode défensif sur mon portefeuille, sur mon allocation ? Pourquoi je ne suis pas à 100 % investi sur les actifs ?
La réponse, c’est le pétrole.
Le WTI consolide semaine après semaine. Chaque plus bas est toujours plus haut. On dessine un triangle de compression. Et si le pétrole venait à casser au-dessus des 110 dollars, ça pourrait vraiment enclencher un scénario. Mon signal de danger : tant qu’on ne retourne pas sous les 90 dollars de façon durable, le signal est rouge pour moi.
Préparez vos vélos pour cet été, parce que ça peut être détonnant.
Je ne le souhaite pas. Un pétrole qui s’emballe, c’est un cycle inflationniste qui repart. C’est mauvais pour l’économie. Mais c’est ce que les graphiques disent en ce moment, et c’est ce que je surveille de très près.
Le cuivre : Docteur Copper envoie un signal
Le cuivre a testé ses supports et sa résistance cette semaine. Il semble vouloir confirmer son élan.
Docteur Copper, on l’appelle comme ça parce que le cuivre est un thermomètre de l’économie mondiale. Quand le cuivre et le pétrole montent leur bout du nez en même temps, c’est souvent un mauvais présage entre guillemets. Ça fait un peu mal à entendre, mais les facteurs économiques sont là et il ne faut pas les négliger.
Ce que ça dit pour les marchés actions : méfiance. C’est pour ça que ces deux actifs, le pétrole et le cuivre, jouent un rôle central dans ma lecture défensive du marché en ce moment.
Or et XLP : se protéger contre l’inflation
L’or dessine ce qui pourrait être une structure de double bottom. On verra. Si on casse vers le bas, le scénario d’une bull run sur l’or est terminé. Sinon, on pourrait voir un rebond. Je surveille ça de près.
Le XLP, lui, fait du ping-pong entre résistance haute et support bas. Cette semaine, on a fait une belle bougie de refus sur la résistance. Je suis positionné sur le XLP parce que c’est un secteur composé d’entreprises avec du pricing power : elles peuvent répercuter leurs hausses de coûts sur leurs clients en cas d’inflation. C’est une façon de se protéger partiellement, et c’est exactement ce que je cherche au travers de la diversification de mon portefeuille.
Nouvelle position : une valeur avec un pattern de retournement
Cette semaine, une nouvelle valeur est entrée dans mon portefeuille. J’avais expliqué ma prise de position dans le canal Telegram, et on voit maintenant un pattern de retournement bien formé. Position prise après le retest et la confirmation. Ça semble bien enclenché.
C’est ce genre de décision structurée que je partage dans le canal : non pas un signal à copier, mais un raisonnement complet derrière le trade.
Une annonce : le club privé arrive
Je vais faire évoluer le format de mes contenus. Je continuerai à partager ma lecture macro, mes analyses et les grands mouvements de mon portefeuille. Mais je vais arrêter de tout montrer dans les détails, parce que c’est chronophage et qu’au fond, ce n’est pas ce dont les gens ont le plus besoin.
Ce que j’observe au travers des échanges, c’est que beaucoup de personnes sont perdues dans la logique et la stratégie. Elles cherchent à comprendre la façon de voir les choses pour arrêter de douter et de subir les émotions du marché.
C’est pour ça que je prépare un club privé. Un espace où je vais vraiment m’impliquer : partager mes décisions de façon structurée, complète, pédagogique. Pas seulement copier des signaux de trading. Ce que je veux partager, c’est la compréhension qui se cache derrière chaque décision.
L’objectif : discipliner la façon d’investir, comprendre ce qu’on fait, et être autonome dans ses choix. Parce que c’est pas le marché qui est difficile, c’est notre capacité à rester discipliné.
Conclusion : observer, protéger, comprendre
Cette semaine confirme ma posture défensive. Le Bitcoin déçoit. Le pétrole et le cuivre envoient des signaux d’alerte inflation. Le SP500 tient, mais je ne cours pas après la performance quand les actifs racontent des histoires aussi contradictoires.
Ma règle reste la même : le signal parle, j’agis. En attendant, on observe, on protège le capital, et on construit une compréhension solide du marché.
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